进入7月，A股下半年行情正式开局，市场走势和资金偏好都在悄然变样。 截至7月7日，上证指数月内跌2.52%失守4000点，深证成指、创业板指分别回调6.05%、9.92%。从交易端来看，市场已进入存量博弈阶段，沪深两市日均成交额约3.2万亿元，较6月下旬略有缩量。 资金面的轮动节奏也在加快。此前领涨的AI算力、半导体等高景气赛道暂时进入休整期，避险资金开始向估值处于低位的医药、周期、消费板块聚集。与此同时，A股正迎来中报业绩预告密集披露期，题材炒作逐渐退场，业绩兑现能力、订单落地情况与盈利确定性成为资金选股的重要标尺，龙头个股受追捧、整体分化加剧的市场格
7月9日，港股市场迎来难得科技股集体爆发行情。 截至15:20，恒指大涨超2.6%，恒生科技指数大涨超4.3%，板块内AI大模型、半导体、互联网龙头全线收涨，成交量较前一交易日显著放大，资金交投情绪全面回暖。 其中，国产AI大模型商智谱盘中最高涨幅逼近19%，目前涨近12%； MINIMAX盘中同步冲高超19%，即便即将迎来近45%大额股份解禁，依旧无惧抛压逆势走强，充分印证资金对国产大模型赛道的高度认可。 互联网龙头同步发力， 阿里巴巴-W大涨13%，创下近一年阶段最大单日涨幅；小米集团、快手-W涨幅均超8%，百度、联想集团涨幅接近9%；硬科技半导体标
7月6日，行业机构SemiAnalysis爆出重磅传闻，搅动全球AI市场：英伟达下一代旗舰AI机柜Kyber NVL144量产遇阻，原定于2027年落地的计划，大概率延后12个月，顺延至2028年上线。 消息一出，全球AI板块显著回落，韩国科技板块同步回调。 值得关键更新：传闻发酵后，英伟达官方已公开回应公司产品路线图未发生变更，本次延期仅为第三方供应链预判，并非官方官宣调整。 很多人误以为这是单颗GPU芯片跳票，其实不然。 这次是英伟达顶级超算级算力系统迭代踩坑，意味着高端AI算力的升级节奏，要阶段性放缓。 目前商用主力是Rubin NVL72，而本次
